Warum Gebrauch Aktien Optionen

Verständnis der Synthetischen Positionen. Die grundlegende Definition von synthetischen Positionen ist, dass sie Handelspositionen geschaffen werden, um die Eigenschaften einer anderen Position zu emulieren. Insbesondere werden sie geschaffen, um das gleiche Risiko - und Belohnungsprofil als gleichwertige Position wiederherzustellen. Im Optionshandel sind sie Erstellt in erster Linie auf zwei Arten. Sie können eine Kombination aus verschiedenen Optionen Verträge zu emulieren eine Long-Position oder eine Short-Position auf Lager, oder Sie können eine Kombination von Optionskontrakten und Aktien zu emulieren eine grundlegende Optionen Trading-Strategie Insgesamt gibt es Sechs Haupt-Synthetik-Positionen, die erstellt werden können, und Händler verwenden diese für eine Vielzahl von Gründen. Das Konzept kann ein wenig verwirrend klingen und Sie können sogar fragen, warum Sie brauchen oder wollen, um durch die Mühe der Schaffung einer Position, die im Grunde ist Die gleiche wie die andere Die Realität ist, dass synthetische Positionen sind keineswegs wesentlich im Optionshandel, und es gibt keinen Grund, warum Sie t verwenden müssen Hem. Jedoch gibt es gewisse Vorteile zu gewinnen, und Sie können sie nützlich finden, irgendwann Auf dieser Seite erklären wir einige der Gründe, warum Händler diese Positionen verwenden, und wir geben auch Details über die sechs Haupttypen. Warum Verwenden synthetische Positionen. Synthetische lange Lager. Synthetische kurze Lager. Synthetische lange Call. Synthetic Short Call. Synthetic Long Put. Synthetic Short Put. Section Inhalt Quick Links. Erweiterte Optionen Brokers. Read Review Besuchen Broker. Read Review Besuchen Broker. Read Review Besuch Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Warum verwenden Synthetische Positionen. Es gibt eine Reihe von Gründen, warum Optionen Trader verwenden synthetische Positionen, und diese in erster Linie um die Flexibilität, die sie bieten und die Kosten sparen Implikationen der Verwendung von ihnen Obwohl einige Der Gründe sind für bestimmte Typen einzigartig, gibt es im Wesentlichen drei Hauptvorteile und diese Vorteile sind eng verknüpft Zuerst ist die Tatsache, dass synthetische Positionen leicht verwendet werden können, um ein po zu ändern In die Erwartung, dass die zugrunde liegenden Aktien in den kommenden Wochen in den Preis fallen würden, aber dann eine unerwartete Marktveränderung Bedingungen führen Sie zu glauben, dass die Aktie tatsächlich im Preis steigen würde Wenn Sie von dieser Zunahme in der gleichen Weise profitieren möchten, die Sie planen, vom Sturz zu profitieren, dann müssten Sie Ihre kurze Position, möglicherweise mit einem Verlust zu schließen, und Dann schreibe puts. However, könntest du die Short-Put-Optionen-Position neu erstellen, indem du einfach einen verhältnismäßigen Betrag des zugrunde liegenden Aktienbestandes kaufst. Du hast tatsächlich einen synthetischen Kurzschluss als kurz auf Anrufe erstellt und lange auf den tatsächlichen Bestand ist effektiv das gleiche wie kurz zu sein On puts Der Vorteil der synthetischen Position hier ist, dass man nur einen Auftrag vergeben musste, um die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen, anstatt zwei Aufträge, um Ihre kurze Anrufposition und secon zu schließen Um die kurze Position zu öffnen. Der zweite Vorteil, der dem ersten sehr ähnlich ist, ist, dass, wenn Sie bereits eine synthetische Position haben, es dann möglich ist, viel einfacher von einer Verschiebung Ihrer Erwartungen zu profitieren. Wir werden wieder ein Beispiel für ein Synthetische kurze put. You würde eine traditionelle kurze setzen, dh Sie würden schreiben puts, wenn Sie erwarteten, dass ein Lager nur eine kleine Menge an Wert steigen würde Die meisten Sie stehen zu gewinnen ist die Menge, die Sie für das Schreiben der Verträge erhalten haben, soit doesn t Egal wieviel die Aktie steigt, solange es so weit geht, dass die Verträge, die du geschrieben hast, abläuft wertlos. Jetzt, wenn du eine kurze Put-Position hielt und einen kleinen Anstieg in der zugrunde liegenden Aktie erwartest, aber deine Aussichten verändert und du hast jetzt geglaubt Die Aktie würde ganz deutlich steigen, müssten Sie eine ganz neue Position eintragen, um irgendwelche Gewinne aus dem signifikanten Aufstieg zu maximieren. Dies würde typischerweise den Kauf der Sätze, die Sie geschrieben haben, müssen Sie nicht haben, dies zuerst zu tun, aber wenn Die Marge erforderlich, wenn Sie schrieben sie gefesselt eine Menge deines Kapitals, die Sie benötigen, und dann entweder kaufen Anrufe auf die zugrunde liegenden Aktien oder den Kauf der Lager selbst Allerdings, wenn Sie eine synthetische Short Put Position in den ersten Platz, dh Sie waren Kurz auf Anrufe und lange auf dem Lager, dann können Sie einfach schließen die kurze Anrufposition und dann nur auf die Aktie zu halten, um von der erwarteten erheblichen Anstieg profitieren. Der dritte Hauptvorteil ist im Grunde als Ergebnis der beiden Vorteile bereits oben erwähnt Wie Sie bemerken werden, bedeutet die Flexibilität von synthetischen Positionen in der Regel, dass Sie weniger Transaktionen machen müssen. Eine bestehende Position in eine synthetische umwandeln, weil sich Ihre Erwartungen in der Regel geändert haben, beinhaltet weniger Transaktionen, als diese bestehende Position zu verlassen und dann ein anderes zu betreten Halten eine synthetische Position und wollen versuchen, von einer Veränderung der Marktbedingungen profitieren, würden Sie in der Regel in der Lage sein, um es ohne eine compl Ete ändern, um die Positionen, die Sie halten Becaus dieser, synthetische Positionen können Ihnen helfen, Geld sparen Weniger Transaktionen bedeutet weniger in der Art von Provisionen und weniger Geld verloren, um das Gebot fragen spread. Synthetic Long Stock. A synthetische lange Lagerposition ist, wo Sie emulieren Die potenziellen Ergebnisse der tatsächlichen Besitz von Aktien mit Optionen Um eine zu erstellen, würden Sie bei den Geld-Anrufe auf der Grundlage der relevanten Aktien zu kaufen und dann schreiben Sie auf die Geld-Sets auf der Grundlage der gleichen Aktie. Der Preis, den Sie für die Anrufe bezahlen würde durch Das Geld, das du für das Schreiben bekommst, was bedeutet, dass, wenn die Aktie nicht im Preis zu bewegen, würde man weder verlieren noch gewinnen die gleiche wie Besitz von Aktien Wenn die Aktie im Preis erhöht, dann würden Sie von Ihren Anrufen profitieren, aber wenn es im Preis sank , Dann würden Sie verlieren von den Puts, die Sie geschrieben haben Die potenziellen Gewinne und die potenziellen Verluste sind im Wesentlichen die gleichen wie bei der tatsächlichen Besitz der Aktie. Der größte Vorteil hier ist die Hebelwirkung beteiligt die ursprüngliche Kapitalbedarf Nts für die Schaffung der synthetischen Position sind weniger als für den Kauf der entsprechenden stock. Synthetischen Short Stock. Die synthetische Short-Lager-Position ist das Äquivalent von Leerverkäufen Lager, aber mit nur Optionen statt Erstellen der Position erfordert das Schreiben von bei den Geld-Anrufe auf der Relevante Aktien und dann den Kauf auf das Geld setzt auf die gleiche Lager. Again, das Nettoergebnis hier ist neutral, wenn die Aktie nicht im Preis bewegen Der Kapitalaufwand für den Kauf der Puts wird durch das Schreiben der Anrufe zurückgeholt Wenn die Aktie im Preis fiel, Dann würden Sie durch die gekauften Puts gewinnen, aber wenn es im Preis steigt, dann würden Sie von den schriftlichen Anrufen verlieren Die potenziellen Gewinne und die potenziellen Verluste sind ungefähr gleich, was sie wäre, wenn Sie kurz verkaufen die Aktie. Es gibt zwei Hauptvorteile hier Der Hauptvorteil ist wieder Hebelwirkung, während der zweite Vorteil mit Dividenden zusammenhängt Wenn Sie kurz verkauft haben und diese Aktie eine Dividende an die Aktionäre zurückgibt, dann sind Sie Verpflichtet, diese Dividende zu bezahlen Mit einer synthetischen Short-Lagerposition, die Sie nicht die gleiche Verpflichtung haben. Synthetic Long Call. A synthetischen langen Anruf wird durch den Kauf von Put-Optionen und Kauf der relevanten zugrunde liegenden Aktien Diese Kombination von Besitz von Aktien und Put-Optionen auf der Grundlage dieser Aktie ist effektiv das Äquivalent zum Besitz von Call-Optionen Ein synthetischer langer Anruf würde typischerweise verwendet werden, wenn Sie Put-Optionen besaßen und erwarteten, dass die zugrunde liegende Aktie im Preis fallen würde, aber Ihre Erwartungen änderten sich und Sie fühlten sich die Aktie im Preis steigen anstatt statt zu verkaufen Ihre Put-Optionen und dann Kauf Call-Optionen, würden Sie einfach neu erstellen die Auszahlung Eigenschaften durch den Kauf der zugrunde liegenden Aktien und die Schaffung der synthetischen Long-Call-Position Dies würde bedeutende Transaktionskosten. Synthetic Short Call. A synthetischen kurzen Anruf beinhaltet Schreiben Puts und Leerverkäufe der Relevante zugrunde liegende Vorräte Die Kombination dieser beiden Positionen schafft effektiv die Merkmale eines kurzen ca Ll Optionen Position Es wäre in der Regel verwendet werden, wenn Sie waren kurz auf Puts, wenn die Erwartung der zugrunde liegenden Aktien im Preis steigen und dann hatte Grund zu glauben, dass die Aktie tatsächlich in Preis fallen würde. Statt der Schließung Ihrer Short-Put-Optionen Position und dann kurzer Anrufe, Du könntest kurz auf Anrufe von kurzem Verkauf der zugrunde liegenden Aktie wiederherstellen. Dies bedeutet niedrigere Transaktionskosten. Synthetic Long Put. A synthetische Long Put wird auch in der Regel verwendet, wenn Sie erwarteten, dass die zugrunde liegende Sicherheit steigt und dann Ihre Erwartungen ändern und Sie Antizipieren einen Fall Wenn Sie Call-Optionen auf Lager gekauft haben, dass Sie erwarteten zu steigen, könnten Sie einfach kurz verkaufen, dass Lager Die Kombination von lange auf Anrufe und kurz auf Aktien ist etwa das gleiche wie Holding setzt auf die Aktie, dh lange auf Puts. Wenn Sie bereits Anrufe tätigen, würde die Schaffung einer Long-Put-Position beinhalten Verkaufen dieser Anrufe und Kauf Put Mit dem Anhalten an die Anrufe und kurzschließen der Aktie stattdessen machen Sie weniger Transaktionen und damit Kosten sparen. Synthetische Short Put. A normale Short-Put-Position wird in der Regel verwendet, wenn Sie erwarten, dass der Preis für eine zugrunde liegende Aktiensteigerung durch moderate Menge Die synthetische Short-Put-Position würde in der Regel verwendet werden, wenn Sie zuvor erwartet hatte das Gegenteil zu Passiere also einen moderaten Preisrückgang. Wenn du eine kurze Anrufposition hielt und zu einer kurzen Put-Position wechseln wolltest, musst du deine bestehende Position schließen und dann neue Puts schreiben. Allerdings könntest du stattdessen einen synthetischen Kurzschluss anlegen Kaufen die zugrunde liegende Aktie Eine Kombination von Besitz von Aktien und mit einer kurzen Anrufposition auf dieser Aktie im Wesentlichen hat das gleiche Potenzial für Gewinn und Verlust als kurz auf puts. Copyright 2017 - Alle Rechte vorbehalten. Home Articles. Employee Stock Optionen Fact Sheet. Traditionell , Aktienoptionspläne wurden als Weg für Unternehmen verwendet, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und verknüpfen ihre Interessen mit denen des Unternehmens und oth Er Gesellschafter Immer mehr Unternehmen betrachten jedoch jetzt alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Anzahl der Personen, die Aktienoptionen halten, um neunfach gestiegen. Während die Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung, Phantom Stock und Aktien Anerkennung Rechte haben sich in der Popularität gewachsen und sind auch eine Überlegung wert. Broad-basierte Optionen bleiben die Norm in High-Tech-Unternehmen und haben sich auch in anderen Branchen weit verbreitet verwendet Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten oder alle ihre Mitarbeiter Viele Non-High-Tech-eng zusammenhängende Unternehmen sind auch in die Ränge beigetreten. Im Jahr 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7 2 Mitarbeiter Aktienoptionen, plus Vermutlich mehrere hunderttausend Angestellte, die andere Formen des individuellen Eigenkapitals haben, das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001, aber wenn die Zahl war etwa 30 höher Der Rückgang cam E weitgehend infolge von Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhten Aktionärsdruck, um die Verwässerung von Aktienpreisen in öffentlichen Unternehmen zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption. Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu kaufen Festpreis für eine bestimmte Anzahl von Jahren Der Preis, zu dem die Option erbracht wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Erteilung der Optionen. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird Dass sie in der Lage sein werden, durch die Ausübung des Kaufs der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einzuzahlen und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen mit jeweils einmaligen Regeln und steuerlichen Konsequenzen nicht qualifizierte Aktienoptionen Und Anreiz Aktienoptionen ISOs. Stock Option Pläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen, das Eigentum an den Mitarbeitern zu teilen, belohnen sie für die Leistung, und ziehen und behalten ein motiviertes Personal Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind die Optionen ein guter Weg, um Bargeld zu bewahren und geben den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum. Sie sind auch für öffentliche Firmen sinnvoll, deren Nutzenpläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen , Auch wenn es den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiter Retention Vorteile ausgeglichen werden. Optionen sind jedoch nicht ein Mechanismus für bestehende Eigentümer zu verkaufen Aktien und sind in der Regel unangemessen für Unternehmen, deren zukünftiges Wachstum ist unsicher Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht wollen, um öffentlich zu gehen oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden können, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Stock Optionen und Employee Ownership. Are Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, wem Sie fragen, dass die Befürworter das Gefühl haben, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld aufgeben müssen, um Aktien zu kaufen Dass die Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurzfristig nach der Gewährung zu veräußern, dass die Optionen keine langfristige Eigentumsverhältnisse und Einstellungen schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt davon ab Eine große Menge an dem Unternehmen und seine Ziele für den Plan, sein Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter, ob sie wollen, Geld eher früher als später In Unternehmen Die eine echte Verpflichtung zur Schaffung einer Besitzkultur darstellen, können Aktienoptionen ein bedeutender Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan sein kann, wenn er mit einer echten Verpflichtung zur Behandlung von Mitarbeitern kombiniert wird Wie Besitzer. Praktische Überlegungen. Generisch, bei der Gestaltung eines Optionsprogramms, müssen Unternehmen sorgfältig prüfen, wie viel Lager sie bereit sind, av zu machen Ailable, wer erhält Optionen, und wie viel Beschäftigung wird so wachsen, dass die richtige Anzahl von Aktien jedes Jahr gewährt wird Ein häufiger Fehler ist es, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der meisten Wichtige Überlegungen für das Plandesign ist der Zweck, den Plan zu beabsichtigen, alle Mitarbeiter im Unternehmen zu versorgen oder einfach nur einen Vorteil für einige Schlüsselmitarbeiter zu bieten. Wünscht das Unternehmen langfristiges Eigentum zu fördern oder ist es ein einmaliger Vorteil Der Plan beabsichtigt, eine Mitnahme von Mitarbeitern zu schaffen oder einfach einen Weg, um einen zusätzlichen Mitarbeitervertrag zu schaffen. Die Antworten auf diese Fragen sind entscheidend für die Festlegung spezifischer Plancharakteristiken wie Eignung, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Halteperioden und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Aktienoptionsbuch, eine sehr detaillierte Anleitung für Aktienoptionen und Aktienkaufpläne. Stay Informed. How, um Aktienoptionen zu Ihrem Vorteil zu verwenden. Der Optionsmarkt geht Hand in Hand Witz H die Futures-Märkte Bei der ordnungsgemäßen Verwendung bieten Ihnen Optionen die Möglichkeit, Ihre Bestände über die traditionellen Anlagen hinaus zu diversifizieren und Ihr Portfolio gegen das Risiko abzusichern. Der Schlüssel ist, wie man die Optionen auf den richtigen Weg einsetzt. Hier finden Sie einige grundlegende Informationen über Optionen Auch bekannt als Inhaber und Optionsverkäufer sind bekannt als Schriftsteller Call-Optionen geben dem Eigentümer das Recht, nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen Put Optionen geben dem Eigentümer das Recht, nicht die Verpflichtung, Um einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis mit einem festgelegten Zeitrahmen zu verkaufen Call and put Inhaber können diese Rechte zum Ausübungspreis ausüben, der vorgegebene Preis, bei dem eine Option geliefert wird, wenn sie ausgeübt wird. Call Option Schriftsteller Verkäufer haben die potenzielle Verpflichtung Zu verkaufen Put Option Schriftsteller Verkäufer haben die potenzielle Verpflichtung, die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu kaufen. Optionen, wie Futures-Kontrakte, haben Ablaufdatum Alle Aktienoptionen Ablauf am dritten Freitag des Monats Optionen auf Futures ablaufen an verschiedenen Tagen je nach Vertrag Manchmal laufen verschiedene Klassen von Optionen am selben Tag aus. Diese Tage sind als Doppel-, Dreifach - und Vierfach-Hexen-Tage bekannt. Doppelte Hexen-Tage Wenn zwei der verschiedenen Klassen von Optionsbeständen, Aktienindexoptionen und Aktienindex-Futures-Optionen ablaufen. Triple-Witching-Tage Wenn alle drei Klassen gleichzeitig ablaufen, was am dritten Freitag am Ende eines Quartals geschieht. Quadruple-Hexentage Wenn alle drei Klassen von Optionen vergehen zusammen mit Single-Aktien-Futures-Optionen. Optionen Handel während der Handelszeiten des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Entfernen einer Option nicht den Inhaber einen Anteil der zugrunde liegenden Sicherheit Das Recht zu kaufen oder zu verkaufen, dass die Sicherheit ist, welche Optionen Sind alle über. Optionen sind ein etwas weniger als Null-Summe-Spiel Für jeden Dollar jemand macht, verliert jemand einen Dollar Optionen, wie Futures, haben sowohl einen Verkäufer und ein Käufer Wenn Sie einen Verlust verlieren Tr Ade, jemand anderes bekommt einen Betrag gleich zu Ihren Verlusten auf seine oder ihre Rechnung übertragen, und Sie erhalten Gebühr Provision Die Börsen auch eine Gebühr. Wenn Sie gewinnen, werden Sie wahrscheinlich Steuern zu zahlen Die Behandlung von Optionen in der Steuer-Code ist komplex, Und viel von ihnen beschäftigt sich mit, ob Sie kurzfristige oder langfristige Gewinne haben Die Details werden in der Option Offenlegung Erklärung, die erforderlich ist, lesen, bevor Sie jemals Handel Optionen Die Aussage ist Teil der Paket von Informationen, die Ihr Broker Ihnen entlang Mit der Konto-Anwendung Seien Sie sicher, dieses Dokument sorgfältig zu lesen und diskutieren Sie die steuerlichen Details mit Ihrem Buchhalter vor dem Handel.